Bagdad, au temps des Mille et une nuits. La princesse Zeila (surnommée "La Rose de Bagdad") nièce du bon calife Osman, est en âge de se marier. L'infâme Jafar, un usurpateur, cherche à obtenir la main de la princesse en éliminant tous ses prétendants, et ainsi règner en maître sur le pays. Il fait alors appel à un magicien maléfique, pour qu'il crée une bague enchantée. Mais heureusement, le jeune musicien Amin, qui accompagne souvent la princesse à la guitare, va tenter de s'opposer aux plans de Jafar. Pour l'aider, une vieille mendiante, lui donne la lampe d'Aladin...